La BU Front, Risques et Résultat, accompagne ses clients dans la conception et la transformation de leurs dispositifs de valorisation et de gestion des risques.

Alliant bagage scientifique solide et expérience opérationnelle, les consultants de l’équipe interviennent sur les problématiques suivantes.

Evaluation d’instruments financiers / pilotage des positions 

• Conception et validation de modèles de valorisation de produits financiers vanilles ou complexes, sur toutes les classes d’actifs : taux, inflation, change, crédit, matières premières, actions, etc.
• Prise en compte des nouveaux paradigmes de valorisation : multi-courbes, réforme des indices de référence, modélisation du collatéral, CVA, DVA, FVA.
• Validation indépendante de modèle.
• Optimisation des stratégies de couverture, de gestion active de la dette, de gestion de portefeuille ou de trading algorithmique.

Risques de marché, de crédit, de contrepartie et de liquidité :

• Conception et implémentation de nouvelles mesures de risques, de leur encadrement et évaluation de leur pertinence.
• Mise en place de limites, appétit au risque et élaboration de politiques de réserves.
• Econométrie et analyse statistique.
• Calcul des ratios prudentiels (Bâle III, FRTB).

Analyse du résultat :

• Analyse dynamique des positions, explication de P&L et simulations.
• Prudent valuation, observabilité et D1P&L.
• Attribution de résultat ou de performance.

Apprentissage statistique :

• Traitement et segmentation des données.
• Analyse statistique poussée et sélection de variables explicatives appropriées.
• Calibration des modèles (ARIMA, Réseaux de neurones, Régressions, etc.)
• Explicabilité des résultats.

Risque et intégration ESG :

• Connaissance approfondie du cadre réglementaire européen, incluant CSRD (Corporate Sustainability Reporting Directive), CRR2/CRDV (Capital Requirements Regulation/Directive), SFDR (Sustainable Finance Disclosure Regulation), Pilier 3 (cadre réglementaire bancaire pour la divulgation de l’information extra-financière), et la Taxonomie UE relative aux activités économiques durables.
• Connaissance avancée des normes ESG (Environnementales, Sociales et de Gouvernance).
• Risque de transition, risque physique, mesures d’atténuation.
• Conception et exécution de stress tests pour évaluer la résilience des portefeuilles financiers face aux scénarios de changement climatique.
• Support dans la mise en place d’architectures fonctionnelle et technique adaptées, permettant une intégration efficace des considérations climatiques dans les processus financiers.
• Collecte, qualification, organisation et distribution des données.

Systèmes d’information FO & Risques :

• Accompagnement lors de la refonte des systèmes d’information.
• Aide à l’audit des outils : recette quantitative, documentation des méthodologies.
• Développement de solution ad hoc, de POC et intégration de librairie de pricing.
• Langages : Matlab, R, Python, C#, C++, Java et Visual Basic.
• Logiciels : Atoti, Calypso, Kondor, Murex, Numerix, Opics, Orchestrade, RiskMetrics, Summit, Sophis Risque / Invest.

La BU FRR s’appuie sur des compétences quantitatives, une méthodologie robuste et un pragmatisme opérationnel, afin d’établir une relation de travail durable avec les clients et de répondre avec précision à leurs besoins, tout en restant réactive et flexible.